Pfizer rachète Medivation pour 14 milliards de dollars, Sanofi accuse le coup

Le groupe pharmaceutique américain Pfizer a annoncé le rachat de son concurrent et compatriote Medivation, lundi, pour près de 14 milliards de dollars. L'entreprise était également convoitée par le laboratoire français Sanofi, mais son offre de 10 milliards a été largement supplantée.

Le géant américain de la pharmacie Pfizer a annoncé ce lundi 22 l'achat pour près de 14 milliards de dollars (12,37 milliards d'euros), de Medivation, une société de biotechnologies américaine spécialisée dans les anti-cancéreux, également convoitée par le groupe français Sanofi. Pfizer offre 81,50 dollars en numéraire par action, soit une prime de 21% par action par rapport au cours de clôture de vendredi 19.

A l'ouverture lundi, le titre Medivation montait à 80,50 dollars (+19,87%) tandis que Pfizer baissait très légèrement à 34,90 dollars (-0,25%). Les conseils d'administration des deux entreprises ont approuvé l'opération, qui doit encore recevoir l'approbation des autorités de la concurrence. Les deux groupes espèrent la boucler d'ici la fin de l'année.

"Cette proposition de rachat de Medivation doit immédiatement accélérer la croissance de notre chiffre d'affaires ainsi que celle du bénéfice", a affirmé Ian Read, pdg du groupe. "Cela va accélérer la trajectoire de Pfizer vers une position de leader dans l'oncologie, une de nos priorités, qui va doper notre croissance à long terme", a-t-il ajouté.

En mettant la main sur Medivation, Pfizer ajoute en effet à son portefeuille le médicament contre le cancer de la prostate Xtandi (enzalutamide), qui a déjà généré 2,2 milliards de dollars de revenus dans le monde au cours des quatre derniers trimestres, précise Pfizer.

Le laboratoire dispose déjà du médicament Ibrance (palbociclib) contre le cancer du sein métastatique: "Ibrance et Xtandi sont deux marques de pointe dans les cancers du sein et de la prostate et donnent à Pfizer le leadership dans ces cancers liés aux hormones", qui sont deux des trois cancers les plus fréquents aux Etats-Unis, affirme encore le groupe.

L'opération, financée par Pfizer sur son trésor de guerre, constitue un camouflet pour Sanofi qui avait fait au printemps dernier une proposition de rachat de Medivation pour près de 9,3 milliards de dollars, rehaussée début juillet à près de 10 milliards de dollars. Mais cette offre avait été rejetée par le conseil d'administration de la biotech californienne, qui estimait qu'elle sous-évaluait la valeur de la société.

Le groupe français a pris acte lundi de sa défaite en indiquant qu'il "avait apprécié l'opportunité de discuter de manière constructive avec Medivation ces six dernières semaines". "Tout en reconnaissant les bénéfices stratégiques potentiels d'une acquisition de Medivation, nous sommes avant tout un acheteur discipliné et nous nous attachons à agir dans le meilleur intérêt des actionnaires de Sanofi", a ajouté le groupe reconnaissant ainsi qu'il ne pouvait suivre Pfizer dans une surenchère.

"Nous pensons que l'alliance avec Pfizer est un pas dans la bonne direction pour notre croissance (...). Cette transaction convaincante dégage une valeur immédiate et de taille pour nos actionnaires et apporte de nouvelles opportunités à nos salariés au sein de cette grande compagnie", a affirmé David Hung, le pdg fondateur de la biotech californienne qui qualifie Pfizer de "partenaire idéal".

Pour Pfizer cette acquisition est la plus grosse opération pour le laboratoire américain depuis le rachat d'Hospira l'année dernière pour 17 milliards de dollars et surtout depuis l'échec en avril de son projet de rapprochement avec Allergan pour 160 milliards de dollars après une offensive de l'administration américaine contre les mariages d'entreprises motivées par des raisons fiscales.